2023年即将走过半程，“供大于求”“利润下滑”“钢价震荡”等关键词成为对今年上半年钢材市场行情的注解。进入“下半场”，在淡季效应逐渐减弱、需求加快释放的强预期下，市场各方正积极寻求整体向上的突破点，关于下半年钢市“怎么看”“怎么干”的讨论也愈发热烈。为此，本报今日特别邀请行业专家、一线市场人士，总结上半年市场基本面的运行特点，分析钢市“下半场”的形势。
钢贸商看形势——
下半年钢市将好于上半年
转眼间，今年上半年即将过去，针对下半年钢市行情的分析与预测是近期钢贸商热议的话题。6月21日，上海五波钢结构材料有限公司董事长任庆平、上海瑞坤金属材料有限公司总经理李忠双等钢贸商在接受《中国冶金报》记者采访时，围绕今年下半年钢市面临的机遇与挑战进行了分析。
今年上半年钢市整体疲软
今年上半年，受去年底防疫政策优化调整的影响，我国经济持续反弹。不过，房地产市场疲软、就业形势严峻、消费恢复不理想等特点依然明显，这也对钢市运行造成了不小的影响。在很长一段时间内，钢材产品销售不畅，钢材价格持续下跌且一度接近历史低位，钢铁企业、钢贸企业普遍亏损。
据任庆平介绍，以上海市场为例，今年初到6月中旬，鞍钢产1.0毫米ST12冷板价格震荡下跌60元/吨，首钢产5.5毫米Q235热卷价格震荡下跌260元/吨，南钢产20毫米Q235中厚板价格震荡下跌130元/吨，亚新钢铁产直径6.5毫米Q235高线价格震荡下跌370元/吨，马钢产直径20毫米HRB400螺纹钢（Ⅲ级）价格震荡下跌330元/吨，永钢产直径8毫米～直径12毫米HRB400盘螺价格震荡下跌290元/吨。
“今年上半年，上海市场的主要钢材品种价格基本呈现震荡下行态势，有的钢材品种价格一度跌至近年来的新低。”任庆平表示。
受钢材价格持续下跌、原燃料价格降幅较小等因素影响，钢铁企业效益收缩、利润大幅下滑。中国钢铁工业协会统计数据显示，今年第一季度，重点统计钢铁企业营业收入达到15545亿元，同比增长2.24%；实现利润总额159.68亿元，同比下降71.49%；销售利润率达到1.03%，同比下降2.65个百分点。另据国家统计局统计，今年第一季度，在全国41个工业门类中，钢铁行业是唯一由盈转亏的行业。
供需失衡是主要驱动逻辑
李忠双认为，导致今年上半年钢市整体疲软的原因主要是供需失衡。
从需求端来看，今年上半年，房地产行业、建筑行业、制造业产销状况相对不佳。以房地产行业为例，今年前5个月，我国房地产投资同比下降7.2%，增速较前4个月回落1个百分点；房屋新开工面积同比下降22.6%，降幅比前4个月扩大1.4个百分点；商品房销售面积达到46440万平方米，同比下降0.9%。房地产行业对钢材的需求强度明显减弱。
建筑行业方面，5月份，建筑工程施工持续低迷，建筑钢材需求表现不佳。数据显示，5月份，建筑钢材供给指数达到179.25点，同比下降14.83%，环比下降3.59%。今年前5个月，我国基础设施建设投资同比上升7.5%，但增速较前4个月下降1个百分点，且基建投资增速连续5个月环比回落。建筑行业对钢材的需求强度也在减弱。
同时，制造业也不景气。5月份，我国制造业PMI（采购经理指数）达到48.8%，环比回落0.4个百分点，连续3个月保持下降态势。从分项指数来看，5月份，新订单指数环比下降0.5个百分点，降至48.3%；生产指数环比下降0.6个百分点，降至49.6%。“生产指数下滑的主要原因是制造企业利润收缩，导致企业投资、生产意愿减弱。”任庆平分析道。5月份，新出口订单指数环比下降0.4个百分点，降至47.2%，新出口订单持续减少且降幅扩大。“可以看出，受内需疲弱、外需放缓影响，市场整体需求表现不乐观。”任庆平表示。
在需求强度减弱的同时，供给端并没有适时做出调整。数据显示，今年前5个月，重点统计钢铁企业累计生产粗钢3.54亿吨、生铁3.15亿吨、钢材3.46亿吨，同比分别增长3.92%、5.92%、4.87%。其中，粗钢日均产量达到234.33万吨，生铁日均产量达到208.58万吨，钢材日均产量达到229.02万吨。
“今年上半年，钢市整体呈现‘供强需弱’的格局，供需矛盾突出，导致钢材价格易跌难涨。”李忠双表示。
后期钢价有望进一步上涨
任庆平、李忠双等钢贸商认为，今年下半年，钢材市场行情将明显好于今年上半年，尤其是在“金九银十”传统需求旺季，钢材价格有望迎来一波上涨行情。
据任庆平介绍，近期，国家出台了一系列稳经济政策，金融、财政、产业等方面都将出台相应的政策措施，包括大规模发行国债，用于基建和缓解地方债偿还压力；对房地产限购政策进行“松绑”；进一步降息；出台吸引外资的相关政策；等等。“这些措施必将给下半年钢材市场行情带来重大利好，有望推动钢材价格走强。”任庆平预计。
此外，国家发展改革委日前提出，要抓紧出台恢复和扩大消费的政策，重点将在多个方面发力，包括稳定汽车消费，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造，推动新能源汽车下乡；推动能源、水利、交通等重大基础设施及新型基础设施建设；加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系；扎实推动重点领域改革；等等。近期，全国多地开始发放新一轮汽车消费券。随着各地不断出台新能源汽车促消费政策，激发新能源汽车消费潜力，将快速拉升新能源汽车产销量，有利于拉动汽车用钢需求增多。同时，地方债也在加快发行。“随着重点项目加快落地，下半年钢材需求强度有望明显增强。”任庆平预计。
李忠双表示，钢材价格在今年3月份—5月份连续下跌，进入6月份以来实现止跌反弹，虽然目前钢材价格仍处于低位，但随着后期我国经济持续向好、淡季效应减弱，钢材价格有望进一步上涨。
任庆平表示，钢材市场运行的底层逻辑并没有变，依然表现为原燃料成本坚挺、钢材价格偏低、供需矛盾突出等方面，叠加世界经济运行整体偏弱，需求总体不振，这些仍将是今年、明年的现实情况。“今年下半年，钢铁行业依然面临一定考验，钢铁企业和钢贸企业要做好准备。”他最后说道。
“钢需”何处寻——
内需仍在修复 外需增多利好我国钢材出口
陈克新
今年上半年，我国钢材需求整体呈现“内弱外强”的格局，主要表现为以下特点：
一是钢材出口增长强劲。海关总署统计数据显示，今年前5个月，我国累计出口钢材3636.9万吨，同比增长40.9%。同期，钢材间接出口亦大幅增长。今年前5个月，我国出口机电产品额达到5.57万亿元，同比增长9.5%，占出口总值的57.9%。尤其是消耗钢材较多的汽车、船舶、工程机械、制造设备等行业的产品出口量大幅增长。据中国汽车工业协会统计，今年前5个月，我国出口汽车175.8万辆，同比增长81.5%。其中，乘用车出口146.7万辆，同比增长96.6%；商用车出口29.1万辆，同比增长30.9%；新能源汽车出口45.7万辆，同比增长1.6倍。
二是国内需求低于预期。此前，受一系列稳增长政策出台的影响，市场对于今年上半年国内钢材消费水平给予了较高预期，但实际情况不尽如人意。这主要是因为钢材消费的重要领域——房地产投资仍未扭转下降局面。数据显示，今年前5个月，全国房地产开发投资45701亿元，同比下降7.2%，其中住宅投资34809亿元，同比下降6.4%。
综合来看，目前，国内钢材消费正处于修复阶段，但修复基础仍不稳固，需要更多、更大力度的稳增长政策出台，尤其是在房地产投资与住房销售方面的政策亟待推出。
进入今年下半年，笔者认为，钢材市场外需将呈现两大特点。
一是钢材出口将保持较大规模。今年上半年，我国钢材出口之所以强势增长，首先是因为除中国外其他国家的钢产量基本弱势增长，甚至出现下降，这些国家的钢材进口动力相应增强。世界钢铁协会统计数据显示，5月份，全球63个纳入统计的国家的粗钢产量累计达到1.616亿吨，同比下降5.1%。其中，亚洲和大洋洲粗钢产量达到1.195亿吨，同比下降6.0%；欧盟（27国）粗钢产量达到1160万吨，同比下降11.2%。其次是因为我国钢材出口价格低于国际市场水平，我国钢材出口竞争力较强。兰格钢铁研究中心数据显示，5月份，我国热轧卷板出口报价（FOB）与印度、独联体、土耳其等国家的出口报价相比低60美元/吨～160美元/吨。进入下半年，除了上述利多我国钢材出口的因素之外，美联储激进加息给人民币带来的贬值压力也将使中国钢材及耗钢产品出口竞争力进一步增强。
近年来，我国钢材出口量（直接出口）持续增长。2020年，全国出口钢材5367.7万吨；2021年，全国出口钢材6689.5万吨；2022年，全国出口钢材6732.3万吨。笔者预计，2023年，全国出口钢材将超过7500万吨，同比仍将保持增长态势。从中长期来看，全球钢材需求仍有较大的增长空间。这主要是因为全球基础设施仍存在巨大缺口。如果这些领域的钢材需求能够得到充分释放，那么预计未来10年全球钢材需求将比2022年增长30%以上。
二是钢材出口增速将有所回落。今年上半年，我国钢材出口保持了较高的同比增速。笔者认为，虽然今年下半年我国钢材出口依然将保持较大规模，但在个别月份受基数影响，同比增速将有所回落。具体来看，钢材出口在第三季度将回落较多，进入第四季度后有望恢复到较高水平。整体来看，2023年，我国钢材出口量同比将增长10%以上。
《中国冶金报》（2023年06月27日 07版七版）
